海绵铁又称直接还原铁，采用优选矿石，利用氧化还原反应原理，通过滤式除淀方式进行排除，对管道、锅炉和循环水溶解氧腐蚀经水处理后水溶解氧含量可达到0.05mg/L以下。具有反洗频率低，抗压强度高，不粉化、不板结，比表面积大。活性高，再生效果好等优点。还原反应是在大型回转窑中或专门还原设备中进行的。所得产品海绵铁为粒状松散的金属铁。 [1] 对管道、锅炉和氧循环水溶解腐蚀经水处理后水溶解氧含量可将到0.05mg/L以下。在回转窑、竖炉或其他反应器内，用煤、焦炭，天然气或氢气，使铁矿石或铁精矿球团在低于物料熔化温度的条件下进行低温还原，变成多孔状的产物。其中被还原出来的铁呈细小铁核，形如海绵，故称。海绵铁经冷却、破碎、磁选，可除去脉石或其他杂质(金属铁占全铁90%以上者，可直接用于炼钢；90%以下的，用于高炉或电炉炼铁)。

海绵铁主要用于电炉炼钢，代替废钢或者与废钢搭配使用，以改善炉料。与电炉使用废钢冶炼相比较，使用海绵铁的优点是：(1)海绵铁的化学成分稳定，有利于控制钢的质量；(2)海绵铁含杂质元素少(特别是P、S、N)，与质量较差的废钢搭配使用，可以冶炼使用废钢才能冶炼的钢种，有利于提高钢的质量和扩大钢材品种；(3)冶炼海绵铁时，熔化期与精炼期交织在一起，可缩短冶炼时间，提高生产率；(4)海绵铁形状为球形或块状，可以连续加料、连续热装，从而降低电极消耗，延长炉顶、炉衬寿命，降低炉子的热损失，提高生产率，这些都有助于降低生产成本；(5)冶炼时供电平稳，噪声小；(6)海绵铁易于处理和运输。